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Valor del dinero en el tiempo

César Aching Guzmán El concepto del valor del dinero en el tiempo se dificulta conceptualmente para el no especialista por que se confunde con la variación del poder adquisitivo de la unidad monetaria. Pero un cosa es al inflación/deflación de la moneda y otra el potencial financiero de un individuo o empresa. El concepto del […]

César Aching Guzmán

El concepto del valor del dinero en el tiempo se dificulta conceptualmente para el no especialista por que se confunde con la variación del poder adquisitivo de la unidad monetaria. Pero un cosa es al inflación/deflación de la moneda y otra el potencial financiero de un individuo o empresa. El concepto del valor del dinero en el tiempo tiene que ver con lo segundo, la capacidad de inversión. En este artículo se discute los aspectos de cáculo de las formulas financieras y se da una referencia a un ejemplo en Excel.

El tiempo (plazo) es fundamental a la hora de establecer el valor de un capital.

Una unidad monetaria hoy vale más que una unidad monetaria a ser recibida en el futuro. Una UM disponible hoy puede invertirse ganando una tasa de interés con un rendimiento mayor a una UM en el futuro. Las matemáticas del valor del dinero en el tiempo cuantifican el valor de una UM a través del tiempo. Esto, depende de la tasa de rentabilidad o tasa de interés que pueda lograrse en la inversión.

El valor del dinero en el tiempo tiene aplicaciones en muchas áreas de las finanzas el presupuesto, la valoración de bonos y la valoración accionaria. Por ejemplo, un bono paga intereses periódicamente hasta que el valor nominal del mismo es reembolsado.

Los conceptos de valor del dinero en el tiempo están agrupados en dos áreas: el valor futuro y valor actual. El valor futuro (VF – Capitalización) describe el proceso de crecimiento de una inversión a futuro a una tasa de interés y en un período dado. El valor actual (VA – Actualización) describe el proceso de un flujo de dinero futuro que a una tasa de descuento y en un período representa UM de hoy.

6.1. Valor futuro de un flujo único

El valor futuro de un flujo único representa la cantidad futura, de una inversión efectuada hoy y que crecerá si invertimos a una tasa de interés específica. Por ejemplo, si el día de hoy depositamos UM 100 en una libreta de ahorros que paga una tasa de interés de 9% compuesto anualmente, esta inversión crecerá a UM 109 en un año. Esto puede mostrarse como sigue:

Año 1: UM 100(1 + 0.09) = UM 109

Al final de dos años, la inversión inicial habrá crecido a UM 118.81. Como vemos la inversión ganó UM 9.81 de interés durante el segundo año y sólo ganó UM 9 de interés durante el primer año. Así, en el segundo año, ganó no sólo interés la inversión inicial de UM 100 sino también los UM 9 al final del primer año. Esto sucede porque es una tasa de interés compuesta.

6.2. El Interés compuesto

El interés compuesto es una fórmula exponencial y en todas las fórmulas derivadas de ella debemos operar únicamente con la tasa efectiva. La tasa periódica tiene la característica de ser a la vez efectiva y nominal, ésta tasa es la que debemos utilizar en las fórmulas del interés compuesto.

Con el interés compuesto, pagamos o ganamos no solo sobre el capital inicial sino también sobre el interés acumulado, en contraste con el interés simple que sólo paga o gana intereses sobre el capital inicial.

Una operación financiera es a interés compuesto cuando el plazo completo de la operación (por ejemplo un año) está dividido en períodos regulares (por ejemplo un mes) y el interés devengado al final de cada uno de ellos es agregado al capital existente al inicio. Así, el interés ganado en cada período percibirá intereses en los periodos sucesivos hasta el final del plazo completo. Su aplicación produce intereses sobre intereses, conocido como: la capitalización del valor del dinero en el tiempo.

La tasa de interés en el ejemplo anterior es 9% compuesto anualmente. Esto significa que el interés paga anualmente. Así tenemos que en nuestra libreta de ahorros al final del primer año tendremos UM 109 (el principal más los intereses), en el segundo año este saldo aumenta en 9%. Arrojando al final del segundo año un saldo de UM 118.81 que puede computarse como sigue:

Como vemos, un modelo matemático va manifestándose con mucha nitidez. El Valor Futuro de una inversión inicial a una tasa de interés dada compuesta anualmente en un período futuro es calculado mediante la siguiente expresión:

Que no es otra cosa, que la fórmula general del interés compuesto para el período n de composición. En las matemáticas financieras es fundamental el empleo de la fórmula general del interés compuesto para la evaluación y análisis de los flujos de dinero.

Las ecuaciones derivadas de la fórmula [11] (para inversión y recuperación en un sólo pago) son:

El tipo de interés (i) y el plazo (n) deben referirse a la misma unidad de tiempo (si el tipo de interés es anual, el plazo debe ser anual, si el tipo de interés es mensual, el plazo irá en meses, etc.). Siendo indiferente adecuar la tasa al tiempo o viceversa.

Al utilizar una tasa de interés mensual, el resultado de n estará expresado en meses.

EJERCICIO 10 (Calculando el VF)

Calcular el VF al final de 5 años de una inversión de UM 20,000 con un costo de oportunidad del capital de 20% anual.

Solución:

VA = 20,000; n = 5; i = 0.20; VF = ?

Respuesta:

El VF al final de los 5 años es UM 49,766.40

EJERCICIO 11 (Calculando el VF a partir del VA)

Yo tengo un excedente de utilidades de UM 1,000 y los guardo en un banco a plazo fijo, que anualmente me paga 8%; ¿cuánto tendré dentro de 3 años?

Solución:

VA = 1,000; n = 3; i = 0.08; VF = ?

Indistintamente aplicamos la fórmula y la función financiera VF:

Respuesta:

El monto al final de los 3 años es UM 1,259.71

EJERCICIO 12 (Calculando el VA a partir del VF)

Inversamente, alguien nos ofrece UM 5,000 dentro de 3 años, siempre y cuando le entreguemos el día de hoy una cantidad al 10% anual. ¿Cuánto es el monto a entregar hoy?

Solución:

VF = 5,000; n = 3; i = 0.10; VA = ?

Aplicamos la fórmula y/o la función financiera VA:

Respuesta:

El monto a entregar el día de hoy es UM 3,757.57

EJERCICIO 13 (Calculando el tipo de interés i)

Determinar la tasa de interés aplicada a un capital de UM 25,000 que ha generado en tres años intereses totales por UM 6,500.

Solución:

(VF = 25,000 + 6,500)

i = ?; VA = 25,000; n = 3; I = 6,500; VF = 31,500

Aplicando la fórmula [13] o la función TASA, tenemos:

Respuesta:

La tasa de interés aplicada es de 8% anual.

EJERCICIO 14 (Calculando el tiempo o plazo n)

Calcular el tiempo que ha estado invertido un capital de UM 35,000, si el monto producido fue UM 56,455 con un interés de 9 %.

Solución

VA = 35,000; VF = 56,455; i = 0.09; n = ?

Aplicando la fórmula [14] o la función NPER, tenemos:

Respuesta:

El tiempo en que ha estado invertido el capital fue de 5 años, 6 meses y 17 días.

Ejemplo

Ejemplos de uso de funciones financieras y cálculo del valor de dinero en el tiempo basado en el libro: Análisis y evaluación de proyectos de inversión, Raúl Coss Bu, Limusa Noriega editores, 1993

 

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¿Papá, por qué me han pegado?

La tasa de desempleo de Grecia alcanzó un nuevo récord trimestral del 20.7% en los últimos tres meses del 2011, en medio de un profundo malestar social en el país que se ha visto exacerbado por las medidas de austeridad que buscan reparar las finanzas públicas y salir de una crisis de deuda.

Grecia aseguró esta semana un nuevo rescate de 130,000 millones de euros de sus socios de la zona euro y el Fondo Monetaro Internacional (FMI), tras aceptar recortes presupuestarios aún más dolorosos.

Pero el fuerte deterioro del mercado laboral está alimentando el descontento público y dañando la confianza del consumidor.

Datos de la agencia de estadísticas ELSTAT mostraron el jueves que el desempleo aumentó desde el 17.7% en el tercer trimestre del 2011.

«Los datos trimestrales de desempleo reflejan la profundización en el ritmo de la contracción económica interna. Teniendo en cuenta que el desempleo es un indicador atrasado, no debemos descartar un nuevo aumento de la tasa de desempleo en los próximos meses», dijo el economista de EFG Eurobank Platon Monokroussos.

Los jóvenes han sido los más afectados por la prolongada recesión económica del país. Casi cuatro de cada diez personas pertenecientes al grupo entre 15 a 29 años están sin trabajo, según los datos, por encima del 28% del mismo periodo del año anterior.

Uno de los sectores económicos más afectados es la construcción, donde el empleo cayó un 19% interanual.

La economía griega, de 215,000 millones de euros, cayó un 7% en el 2011 y se prevé que se mantendrá en recesión por quinto año consecutivo durante el 2012.

La crisis económica está haciendo más difícil la labor del Gobierno para cumplir con las metas de ingresos y reducir el déficit presupuestario, aumentando el riesgo de que pueda ser necesario que el país deba apretarse más el cinturón.

«Será difícil estabilizar la tendencia en el primer semestre del 2012. Las principales esperanzas de una desaceleración en el resto de la tendencia recaen en los meses de verano, cuando el panorama puede mejorar a causa del turismo y las exportaciones», dijo Nikos Magginas, economista del Banco Nacional.

ELSTAT dijo que el número de desempleados oficiales llegó a 1 millón 025,877 en el cuarto trimestre, un aumento del 44.1% interanual y del 16.8% respecto al tercer trimestre.

La tasa de desempleo de Grecia en diciembre fue casi el doble que el de la zona euro de 17 países, que tuvo un promedio desestacionalizado de 10.6%, pero sigue siendo inferior al 22.9% visto en España en el cuarto trimestre.

Las cifras griegas de desempleo no están desestacionalizadas.

RDS


Una niña de ocho años fue golpeada con un escudo en la mandíbula por un antidisturbios mientras estos intentaban despejar una calle. ¿Papá, por qué me han pegado? Preguntaba aterrorizada Melina…

http://www.kaosenlared.net/noticia/grecia-papa-por-que-me-pegan

¿Papá, por qué me han pegado? Preguntaba aterrorizada Melina, una niña griega de ocho años, que acababa de recibir un golpe en la mandíbula; un policía antidisturbios le había agredido sin mediar palabra.

Porque hemos venido a protestar contra unas medidas del gobierno, que hacen que cada día haya menos dinero en la casa para papá y mamá. Respondía el padre.

Todo sucedió este domingo pasado, durante una concentración pacífica organizada por el movimiento «No pagar», que insta a los ciudadanos griegos a no pagar sus facturas estatales mientras se mantengan los bestiales recortes que están sometiendo al pueblo griego, en nombre de la Troika.

Su padre, Elias Vrettakos, es un dirigente sindical, pero ese día estaba en la marcha como un ciudadano más: «simplemente estábamos allí, para quejarnos y sumarnos a la acción del movimiento no pagar». No hubo violencia, no hubo provocaciones, la policía simplemente arremetió contra los manifestantes, golpeando a todo el que se cruzaban por el camino, daba igual mujeres que hombres, ancianos que niños.

«La policía antidisturbios quería despejar el lugar», dice Vrettakos.»Para echarnos se precipitó sobre nosotros. Nos gritó, nos maldijeron y con sus escudos comenzaron a empujarnos violentamente. Entonces golpearon a mi hija con el escudo de la mandíbula (…) Ella comenzó a llorar. La tomé en mis brazos y traté de salir de allí lo más rápidamente posible, temeroso de que pudieran volver a golpearla (…) Tras el golpe, le temblaba todo el cuerpo, se agarró fuerte a mí, y no me soltaba. (…) Yo estaba enfadado y asustado, solo podía pensar en proteger a mi hija».

«¿Por qué tanta crueldad con una niña? ¿Por qué tanta crueldad en contra de tanta gente?» Vrettakos trata de encontrar una explicación a lo inexplicable. «Nos quieren aterrorizar. Quieren que nadie proteste. Nos quieren someter a todos. Por eso no dudan en golpear a todo el mundo, niños y lo que haga falta.»

«Es como si viviéramos en la edad de las tinieblas de la dictadura. Pisotean nuestra libertad y la democracia», dice finalmente Vrettakos. «Pero seguiremos luchando por un mundo mejor para nuestros hijos. Aunque mi hija no sea consciente de lo que pasa, seguiremos luchando por ella y por su futuro».

La tasa de desempleo de Grecia alcanzó un nuevo récord trimestral del 20.7% en los últimos tres meses del 2011, en medio de un profundo malestar social en el país que se ha visto exacerbado por las medidas de austeridad que buscan reparar las finanzas públicas y salir de una crisis de deuda.

Grecia aseguró esta semana un nuevo rescate de 130,000 millones de euros de sus socios de la zona euro y el Fondo Monetaro Internacional (FMI), tras aceptar recortes presupuestarios aún más dolorosos.

Pero el fuerte deterioro del mercado laboral está alimentando el descontento público y dañando la confianza del consumidor.

Datos de la agencia de estadísticas ELSTAT mostraron el jueves que el desempleo aumentó desde el 17.7% en el tercer trimestre del 2011.

"Los datos trimestrales de desempleo reflejan la profundización en el ritmo de la contracción económica interna. Teniendo en cuenta que el desempleo es un indicador atrasado, no debemos descartar un nuevo aumento de la tasa de desempleo en los próximos meses", dijo el economista de EFG Eurobank Platon Monokroussos.

Los jóvenes han sido los más afectados por la prolongada recesión económica del país. Casi cuatro de cada diez personas pertenecientes al grupo entre 15 a 29 años están sin trabajo, según los datos, por encima del 28% del mismo periodo del año anterior.

Uno de los sectores económicos más afectados es la construcción, donde el empleo cayó un 19% interanual.

La economía griega, de 215,000 millones de euros, cayó un 7% en el 2011 y se prevé que se mantendrá en recesión por quinto año consecutivo durante el 2012.

La crisis económica está haciendo más difícil la labor del Gobierno para cumplir con las metas de ingresos y reducir el déficit presupuestario, aumentando el riesgo de que pueda ser necesario que el país deba apretarse más el cinturón.

"Será difícil estabilizar la tendencia en el primer semestre del 2012. Las principales esperanzas de una desaceleración en el resto de la tendencia recaen en los meses de verano, cuando el panorama puede mejorar a causa del turismo y las exportaciones", dijo Nikos Magginas, economista del Banco Nacional.

ELSTAT dijo que el número de desempleados oficiales llegó a 1 millón 025,877 en el cuarto trimestre, un aumento del 44.1% interanual y del 16.8% respecto al tercer trimestre.

La tasa de desempleo de Grecia en diciembre fue casi el doble que el de la zona euro de 17 países, que tuvo un promedio desestacionalizado de 10.6%, pero sigue siendo inferior al 22.9% visto en España en el cuarto trimestre.

Las cifras griegas de desempleo no están desestacionalizadas.

RDS



Una niña de ocho años fue golpeada con un escudo en la mandíbula por un antidisturbios mientras estos intentaban despejar una calle. ¿Papá, por qué me han pegado? Preguntaba aterrorizada Melina...

http://www.kaosenlared.net/noticia/grecia-papa-por-que-me-pegan




¿Papá, por qué me han pegado? Preguntaba aterrorizada Melina, una niña griega de ocho años, que acababa de recibir un golpe en la mandíbula; un policía antidisturbios le había agredido sin mediar palabra.

Porque hemos venido a protestar contra unas medidas del gobierno, que hacen que cada día haya menos dinero en la casa para papá y mamá. Respondía el padre.

Todo sucedió este domingo pasado, durante una concentración pacífica organizada por el movimiento "No pagar", que insta a los ciudadanos griegos a no pagar sus facturas estatales mientras se mantengan los bestiales recortes que están sometiendo al pueblo griego, en nombre de la Troika.

Su padre, Elias Vrettakos, es un dirigente sindical, pero ese día estaba en la marcha como un ciudadano más: "simplemente estábamos allí, para quejarnos y sumarnos a la acción del movimiento no pagar". No hubo violencia, no hubo provocaciones, la policía simplemente arremetió contra los manifestantes, golpeando a todo el que se cruzaban por el camino, daba igual mujeres que hombres, ancianos que niños.

"La policía antidisturbios quería despejar el lugar", dice Vrettakos."Para echarnos se precipitó sobre nosotros. Nos gritó, nos maldijeron y con sus escudos comenzaron a empujarnos violentamente. Entonces golpearon a mi hija con el escudo de la mandíbula (...) Ella comenzó a llorar. La tomé en mis brazos y traté de salir de allí lo más rápidamente posible, temeroso de que pudieran volver a golpearla (...) Tras el golpe, le temblaba todo el cuerpo, se agarró fuerte a mí, y no me soltaba. (...) Yo estaba enfadado y asustado, solo podía pensar en proteger a mi hija".

"¿Por qué tanta crueldad con una niña? ¿Por qué tanta crueldad en contra de tanta gente?" Vrettakos trata de encontrar una explicación a lo inexplicable. "Nos quieren aterrorizar. Quieren que nadie proteste. Nos quieren someter a todos. Por eso no dudan en golpear a todo el mundo, niños y lo que haga falta."

"Es como si viviéramos en la edad de las tinieblas de la dictadura. Pisotean nuestra libertad y la democracia", dice finalmente Vrettakos. "Pero seguiremos luchando por un mundo mejor para nuestros hijos. Aunque mi hija no sea consciente de lo que pasa, seguiremos luchando por ella y por su futuro".

lavado de dinero

Hay poca indagatoria del sector bancario por parte de las autoridades mexicanas, lo que lleva a percibir impunidad ante posibles delincuentes «de cuello blanco», aseveró Samuel González, experto en seguridad pública.

Ciudad de México.- El lavado de millones de dólares en bancos de EU como JP Morgan y Bank of America o HSBC, y empresas «fantasma» por parte de cárteles del narcotráfico, es un fenómeno que podría tener una vertiente en México pero que es poco investigado en el País por las autoridades responsables de hacerlo, lo cual, además, podría estar generando impunidad, aceptó Samuel González, experto en seguridad pública.
«Sí desde luego en México también hay esquemas de digamos de lavado de dinero a través de la utilización de empresas «fachadas». Eso es una realidad ¿no? Hay que investigarlos; hay que denunciarlo e investigarlo (…) Lo tiene que hacer (la secretaría de) Hacienda y la PGR», señaló González, quien también es ex asesor interregional de la Organización de las Naciones Unidas (ONU) en esta materia.
Entrevistado por REFORMA, González consideró que hay poca indagatoria del sector bancario por parte de las autoridades hacendarias mexicanas y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) lo que lleva a percibir impunidad ante posibles delincuentes «de cuello blanco».
«En México la situación es la siguiente: es la Secretaría de Hacienda a través de la Procuraduría Fiscal la que tiene que hacer la denuncia contra las instituciones bancarias y éstas tienen que ser investigadas por PGR (…) Pues deberían hacerlo, está en el marco legal», indicó.
«Hay muchos errores que nosotros hemos señalado porque no hay muchos casos de sentencias de lavado por dinero todavía en el País; sin embargo el régimen jurídico te dice que cuando es presentada la querella por parte de la Secretaría de Hacienda que es un requisito previo de procedibilidad, tiene que necesariamente darse la investigación», indicó.
La falta de indagatorias oficiales sobre lavado de dinero en México, en el sistema bancario nacional, a pesar de que aquí se originan muchas de las conductas ilícitas detectadas en Estados Unidos, es explicada en parte por González, por los requisitos de procedibilidad y por la política más de prevención que de sanción de autoridades mexicanas.
-En México se tiene la impresión de que hay una impunidad de estos presuntos «delincuentes de cuello blanco»; no se conoce ninguna investigación contra banqueros o responsables instituciones bancarias como las que se han detectado en EU, y que podrían tener su origen en el País, se le preguntó.
«Tienes razón. Ha habido algunos casos de lavado de dinero pero muy pocos, casi ninguno contra funcionarios de los bancos; ha habido muy pocos contra funcionarios de los bancos».
-¿Por qué?, se le insistió.
«Bueno, pues porque hay este requisito de procedibilidad y bueno, pues hay que decirlo, que la Secretaría de Hacienda de México tiene un grave problema en materia de liga con las instituciones bancarias… entonces», respondió.
-¿Cómo un problema de ‘liga’? ¿Cómo es esto, no los persigue, no los procesa…?, se cuestionó.
«Exactamente. La Comisión Nacional bancaria es vista mucho más como una institución que tiene que ver con la protección de bancos, que con el proceso de digamos sanción a los bancos», afirmó.
-Pero puede hacerlo legalmente tiene facultades para hacerlo o tendría que modificarse el marco legal
González dijo que las autoridades se quedan más en una política preventiva que en una de sanción.

«Es una política (…) Desde luego que tiene la obligación de hacer las investigaciones en materia de lavado de dinero y de presentar acusaciones contar los bancos y también mediante el uso de la Unidad de Inteligencia financiera de la Secretaría de Hacienda; todo eso tiene que darse pero sin embargo ellos se quedan mucho más en una política preventiva que en una política de sanción y represión», apuntó González.

El experto internacional explicó las indagatorias y detección de los problemas de lavado de dinero en EU por ser el mercado más grande del mundo en todos los ámbitos, aunque con patrones transnacionales, que se repiten en varios países.
«No es, digamos nuevo, el que se utilicen instituciones financieras de EU para lavar dinero (…) Ha habido otras operaciones que son importantes en los EU (…) y bueno más modernamente esta gran investigación sobre el HSBC», apuntó.
«Tu tienes ahí ciertos patrones o ciertos paradigmas tanto en el proceso de lavado de dinero como en la lucha del lavado de dinero. La economía mas grande es los Estados Unidos y no es extraño que la mayor cantidad de dinero se lave en esa economía, porque los norteamericanos tienen unas bases económicas extraordinariamente importantes; son los que más consumen drogas en el mundo y en consecuencia la cantidad de dinero ilícito en Estados Unidos es producto pues de la venta de las drogas, entonces no es casual, no me extraña».
Samuel González es optimista sobre algún cambio que podría provocarse en esta materia a raíz de la nueva ley contra el lavado de dinero publicada el pasado 17 de octubre en el Diario Oficial de la Federación, pues se crea una unidad especial para esta materia en la PGR y se amplían los sectores profesionales, no financieros, obligados a reportar operaciones «relevantes» o «sospechosas».
Esto involucra a aseguradoras, empresas inmobiliarias, abogados, contadores, notarios, joyeros, distribuidores y fabricantes de coches y de vehículos blindados, entre otros, quienes tendrán obligación de reportar operaciones de este tipo.


MÉXICO, D.F. (proceso.com.mx).- El gobierno estadunidense recaudó un total de cinco millones 189 mil dólares por la subasta de 366 caballos cuarto de milla que fueron decomisados a Los Zetas

La casa de subastas Heritage Place informó que entre el jueves y este sábado se ofrecieron 379 ejemplares, de los cuales fueron vendidos 366 en un precio promedio de 14 mil 177 dólares cada uno, según Notimex.

La potra “A dash of sweet heat” alcanzó el precio más alto de la subasta al venderse el jueves en un millón de dólares, con lo que impuso una nueva marca para un caballo de cuarto de milla americano.

Notimex agrega que otros cuatro equinos se vendieron cada uno entre 145 mil y 100 mil dólares, y seis más entre 85 mil y 75 mil dólares, según la casa de subastas localizada en Oklahoma.

La gran mayoría fue adquirida por ciudadanos estadunidenses, pero también hubo compradores canadienses y al menos ocho mexicanos, uno de los cuales compró cuatro ejemplares de entre ocho mil 500 y cuatro mil dólares cada uno.

Los caballos fueron decomisados en junio pasado a José Treviño Morales, hermano del líder de Los Zetas, Miguel Ángel Treviño Morales, tras una investigación de lavado de dinero mediante la cría y venta de estos animales.

Los fondos recaudados irán a las arcas del Servicio Interno de Rentas de Estados Unidos (IRS).


Cerró HSBC oficinas y cuentas en México por riesgo de ‘lavado’

Según un informe presentado este mantes ante el Comité de Investigaciones, en 2008 tenía casi 50 mil cuentas en dólares la filial mexicana en las Islas Caimán que ascendían a 2 mil 100 mdd.

Agencias
Publicado: 17/07/2012 11:38

Washington. Luego de disulparse ante el Senado de Estados Unidos por las fallas que facilitaron el ‘lavado’ de dinero en sus sucursales, la firma bancaria HSBC dio a conocer que cerró algunas de sus oficinas en México ubicadas en sitios de alto riesgo para tal ilícito.

Ante el Comité de Investigaciones Permanentes, el ex presidente de HSBC en México, Paul Thurston, dijo que además también se cerraron cuentas en las Islas Caimán para ejercer más control.

«Cerramos sucursales donde creemos que hay alto riesgo de lavado dinero y ahora estamos en el proceso de cerrar todas las cuentas de HBMX en las Islas Caimán», dijo Thurston.

Según el informe presentado este martes en la audiencia, la filial de HSBC en México tenía en 2008 casi 50 mil cuentas en dólares en las Islas Caimán, que ascendían a 2 mil 100 millones de dólares.

Como se había adelantado, la firma puso este mismo día martes a disposición del Senado un informe sobre el caso, admitiendo defectos en sus operaciones contra el lavado de dinero y prometiendo solucionar lo que un feroz reporte definió como una cultura «extensamente contaminada» en el banco.

El informe, que derivó de una investigación, dijo que el banco había actuado rutinariamente como financista de clientes transfiriendo fondos desde los lugares más peligrosos del mundo, entre ellos México, Irán y Siria.

El Subcomité Permanente de Investigaciones del Senado inició hoy un día de audiencias con autoridades del Tesoro estadunidense y el Departamento de Seguridad Nacional.

En un comunicado emitido este mismo martes ante los reguladores británicos, el banco inició su mea culpa.

«Sabemos que, en el pasado, a veces no pudimos cumplir las exigencias que los reguladores y consumidores esperaban», manifestó el HSBC.

«Nos disculparemos, reconoceremos esos errores, responderemos por nuestras acciones y brindaremos nuestro absoluto compromiso para solucionar lo que estuvo mal», añadió.

En un testimonio preparado publicado al inicio de la audiencia, la OCC aceptó la necesidad de cambios pedida en el reporte en torno a la supervisión de operaciones contra el lavado de dinero.

«Estamos de acuerdo con las preocupaciones reflejadas en cada una de las recomendaciones y actuaremos en respuesta a eso», indicó. La OCC también testificará sobre los defectos que encontró en los controles de lavado de dinero de HSBC y las órdenes que envió al banco para corregirlos.

Hay poca indagatoria del sector bancario por parte de las autoridades mexicanas, lo que lleva a percibir impunidad ante posibles delincuentes "de cuello blanco", aseveró Samuel González, experto en seguridad pública.



Ciudad de México.- El lavado de millones de dólares en bancos de EU como JP Morgan y Bank of America o HSBC, y empresas "fantasma" por parte de cárteles del narcotráfico, es un fenómeno que podría tener una vertiente en México pero que es poco investigado en el País por las autoridades responsables de hacerlo, lo cual, además, podría estar generando impunidad, aceptó Samuel González, experto en seguridad pública.
"Sí desde luego en México también hay esquemas de digamos de lavado de dinero a través de la utilización de empresas "fachadas". Eso es una realidad ¿no? Hay que investigarlos; hay que denunciarlo e investigarlo (...) Lo tiene que hacer (la secretaría de) Hacienda y la PGR", señaló González, quien también es ex asesor interregional de la Organización de las Naciones Unidas (ONU) en esta materia.
Entrevistado por REFORMA, González consideró que hay poca indagatoria del sector bancario por parte de las autoridades hacendarias mexicanas y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) lo que lleva a percibir impunidad ante posibles delincuentes "de cuello blanco".
"En México la situación es la siguiente: es la Secretaría de Hacienda a través de la Procuraduría Fiscal la que tiene que hacer la denuncia contra las instituciones bancarias y éstas tienen que ser investigadas por PGR (...) Pues deberían hacerlo, está en el marco legal", indicó.
"Hay muchos errores que nosotros hemos señalado porque no hay muchos casos de sentencias de lavado por dinero todavía en el País; sin embargo el régimen jurídico te dice que cuando es presentada la querella por parte de la Secretaría de Hacienda que es un requisito previo de procedibilidad, tiene que necesariamente darse la investigación", indicó.
La falta de indagatorias oficiales sobre lavado de dinero en México, en el sistema bancario nacional, a pesar de que aquí se originan muchas de las conductas ilícitas detectadas en Estados Unidos, es explicada en parte por González, por los requisitos de procedibilidad y por la política más de prevención que de sanción de autoridades mexicanas.
-En México se tiene la impresión de que hay una impunidad de estos presuntos "delincuentes de cuello blanco"; no se conoce ninguna investigación contra banqueros o responsables instituciones bancarias como las que se han detectado en EU, y que podrían tener su origen en el País, se le preguntó.
"Tienes razón. Ha habido algunos casos de lavado de dinero pero muy pocos, casi ninguno contra funcionarios de los bancos; ha habido muy pocos contra funcionarios de los bancos".
-¿Por qué?, se le insistió.
"Bueno, pues porque hay este requisito de procedibilidad y bueno, pues hay que decirlo, que la Secretaría de Hacienda de México tiene un grave problema en materia de liga con las instituciones bancarias... entonces", respondió.
-¿Cómo un problema de 'liga'? ¿Cómo es esto, no los persigue, no los procesa...?, se cuestionó.
"Exactamente. La Comisión Nacional bancaria es vista mucho más como una institución que tiene que ver con la protección de bancos, que con el proceso de digamos sanción a los bancos", afirmó.
-Pero puede hacerlo legalmente tiene facultades para hacerlo o tendría que modificarse el marco legal
González dijo que las autoridades se quedan más en una política preventiva que en una de sanción.
"Es una política (...) Desde luego que tiene la obligación de hacer las investigaciones en materia de lavado de dinero y de presentar acusaciones contar los bancos y también mediante el uso de la Unidad de Inteligencia financiera de la Secretaría de Hacienda; todo eso tiene que darse pero sin embargo ellos se quedan mucho más en una política preventiva que en una política de sanción y represión", apuntó González.
El experto internacional explicó las indagatorias y detección de los problemas de lavado de dinero en EU por ser el mercado más grande del mundo en todos los ámbitos, aunque con patrones transnacionales, que se repiten en varios países.
"No es, digamos nuevo, el que se utilicen instituciones financieras de EU para lavar dinero (...) Ha habido otras operaciones que son importantes en los EU (...) y bueno más modernamente esta gran investigación sobre el HSBC", apuntó.
"Tu tienes ahí ciertos patrones o ciertos paradigmas tanto en el proceso de lavado de dinero como en la lucha del lavado de dinero. La economía mas grande es los Estados Unidos y no es extraño que la mayor cantidad de dinero se lave en esa economía, porque los norteamericanos tienen unas bases económicas extraordinariamente importantes; son los que más consumen drogas en el mundo y en consecuencia la cantidad de dinero ilícito en Estados Unidos es producto pues de la venta de las drogas, entonces no es casual, no me extraña".
Samuel González es optimista sobre algún cambio que podría provocarse en esta materia a raíz de la nueva ley contra el lavado de dinero publicada el pasado 17 de octubre en el Diario Oficial de la Federación, pues se crea una unidad especial para esta materia en la PGR y se amplían los sectores profesionales, no financieros, obligados a reportar operaciones "relevantes" o "sospechosas".
Esto involucra a aseguradoras, empresas inmobiliarias, abogados, contadores, notarios, joyeros, distribuidores y fabricantes de coches y de vehículos blindados, entre otros, quienes tendrán obligación de reportar operaciones de este tipo.



MÉXICO, D.F. (proceso.com.mx).- El gobierno estadunidense recaudó un total de cinco millones 189 mil dólares por la subasta de 366 caballos cuarto de milla que fueron decomisados a Los Zetas

La casa de subastas Heritage Place informó que entre el jueves y este sábado se ofrecieron 379 ejemplares, de los cuales fueron vendidos 366 en un precio promedio de 14 mil 177 dólares cada uno, según Notimex.

La potra “A dash of sweet heat” alcanzó el precio más alto de la subasta al venderse el jueves en un millón de dólares, con lo que impuso una nueva marca para un caballo de cuarto de milla americano.

Notimex agrega que otros cuatro equinos se vendieron cada uno entre 145 mil y 100 mil dólares, y seis más entre 85 mil y 75 mil dólares, según la casa de subastas localizada en Oklahoma.

La gran mayoría fue adquirida por ciudadanos estadunidenses, pero también hubo compradores canadienses y al menos ocho mexicanos, uno de los cuales compró cuatro ejemplares de entre ocho mil 500 y cuatro mil dólares cada uno.

Los caballos fueron decomisados en junio pasado a José Treviño Morales, hermano del líder de Los Zetas, Miguel Ángel Treviño Morales, tras una investigación de lavado de dinero mediante la cría y venta de estos animales.

Los fondos recaudados irán a las arcas del Servicio Interno de Rentas de Estados Unidos (IRS).



Cerró HSBC oficinas y cuentas en México por riesgo de 'lavado'

Según un informe presentado este mantes ante el Comité de Investigaciones, en 2008 tenía casi 50 mil cuentas en dólares la filial mexicana en las Islas Caimán que ascendían a 2 mil 100 mdd.

Agencias
Publicado: 17/07/2012 11:38



Washington. Luego de disulparse ante el Senado de Estados Unidos por las fallas que facilitaron el 'lavado' de dinero en sus sucursales, la firma bancaria HSBC dio a conocer que cerró algunas de sus oficinas en México ubicadas en sitios de alto riesgo para tal ilícito.

Ante el Comité de Investigaciones Permanentes, el ex presidente de HSBC en México, Paul Thurston, dijo que además también se cerraron cuentas en las Islas Caimán para ejercer más control.

"Cerramos sucursales donde creemos que hay alto riesgo de lavado dinero y ahora estamos en el proceso de cerrar todas las cuentas de HBMX en las Islas Caimán", dijo Thurston.

Según el informe presentado este martes en la audiencia, la filial de HSBC en México tenía en 2008 casi 50 mil cuentas en dólares en las Islas Caimán, que ascendían a 2 mil 100 millones de dólares.

Como se había adelantado, la firma puso este mismo día martes a disposición del Senado un informe sobre el caso, admitiendo defectos en sus operaciones contra el lavado de dinero y prometiendo solucionar lo que un feroz reporte definió como una cultura "extensamente contaminada" en el banco.

El informe, que derivó de una investigación, dijo que el banco había actuado rutinariamente como financista de clientes transfiriendo fondos desde los lugares más peligrosos del mundo, entre ellos México, Irán y Siria.

El Subcomité Permanente de Investigaciones del Senado inició hoy un día de audiencias con autoridades del Tesoro estadunidense y el Departamento de Seguridad Nacional.

En un comunicado emitido este mismo martes ante los reguladores británicos, el banco inició su mea culpa.

"Sabemos que, en el pasado, a veces no pudimos cumplir las exigencias que los reguladores y consumidores esperaban", manifestó el HSBC.

"Nos disculparemos, reconoceremos esos errores, responderemos por nuestras acciones y brindaremos nuestro absoluto compromiso para solucionar lo que estuvo mal", añadió.

En un testimonio preparado publicado al inicio de la audiencia, la OCC aceptó la necesidad de cambios pedida en el reporte en torno a la supervisión de operaciones contra el lavado de dinero.

"Estamos de acuerdo con las preocupaciones reflejadas en cada una de las recomendaciones y actuaremos en respuesta a eso", indicó. La OCC también testificará sobre los defectos que encontró en los controles de lavado de dinero de HSBC y las órdenes que envió al banco para corregirlos.

la economía de Estados Unidos

Nueva York- Los precios de los bonos del Tesoro estadounidense subieron este jueves, beneficiados por la búsqueda de activos seguros en el primer día de una cumbre de la Unión Europea en la que los líderes estaban divididos sobre cómo resolver la …

Nueva York- Los precios de los bonos del Tesoro estadounidense subieron este jueves, beneficiados por la búsqueda de activos seguros en el primer día de una cumbre de la Unión Europea en la que los líderes estaban divididos sobre cómo resolver la crisis de deuda de la zona euro.

Los funcionarios de Finanzas europeos trabajaban en torno a medidas urgentes para aliviar la presión de los mercados financieros sobre España e Italia.

El costo referencial de endeudamiento de Italia tocó este jueves niveles máximos en seis meses de 6.19% en una subasta, pero los inversionistas temen que la cumbre no alcance una solución lo suficiente fuerte como para calmar la ansiedad sobre el futuro del euro.

La reunión de líderes europeos comenzó en medio de fuertes desencuentros. España e Italia, en la mira de los mercados, dicen que se necesitan medidas de emergencia, pero Alemania mantiene su negativa a iniciativas tales como la emisión de bonos comunes de la zona euro.

"El mercado sube con las noticias que estamos recibiendo desde Europa", dijo Cary Leahey, economista y director gerente de Decision Economics en Nueva York. "Alemania sigue dando vueltas y eso continúa alimentando la demanda de activos seguros", agregó.

Los precios de los bonos redujeron brevemente sus ganancias tras una subasta de 29,000 millones de dólares en deuda a siete años que registró una demanda relativamente débil.

Subastas de 35,000 millones de dólares en notas a dos años el martes y de 35,000 millones de dólares en deuda a cinco años el miércoles también tuvieron una demanda por debajo del promedio.

No obstante, las preocupaciones sobre Europa dominaron el mercado, apuntalando el valor de los bonos estadounidenses y arrastrando a la baja a las acciones en Wall Street.

En Nueva York, el bono a 10 años subió 9/32 en precio y rindió 1.59%, por debajo de 1.62% el miércoles.

El "enfoque seguirá en cada uno de los eventos en Europa, especialmente con la cumbre de dos días de la Unión Europea el jueves y viernes", dijo Justin Lederer, estratega de Cantor Fitzgerald en Nueva York. "Esperamos que el mercado de bonos de Estados Unidos siga bien impulsado en el futuro inmediato", agregó.

El Departamento de Trabajo de Estados Unidos informó que la cantidad de estadounidenses que solicitaron nuevos beneficios de desempleo disminuyó la semana pasada, pero aún se mantiene demasiado alta para sugerir una gran mejora en el mercado laboral.

Datos del Gobierno también confirmaron que la economía estadounidense creció modestamente en el primer trimestre.

El bono a 30 años subió 9/32 en precio y rindió 2.68%, por debajo de 2.69% en la víspera.

ros



Nueva York- El oro cayó cerca de 1.6% este jueves, golpeado por temores a una desaceleración económica en Estados Unidos después que la Corte Suprema del país ratificara una reforma al sistema de salud y luego que se apagaran las esperanzas de que una cumbre europea solucionará la crisis de deuda de la región.

Los inversionistas se mostraron frustrados por las bajas posibilidades de que surjan estímulos adicionales de la cumbre que comenzó este jueves en Bruselas, mientras los funcionarios de finanzas de Europa trabajaban en medidas urgentes para aliviar la presión sobre España e Italia, demasiado grandes para ser rescatados.

El oro también estuvo influido por la caída de los precios del petróleo y de las acciones estadounidenses después que la Corte Suprema ratificar la reforma de Salud del presidente Barack Obama, que contempla una multa financiera a los individuos que no tengan seguro de salud.

“Las personas tienen menos para gastar en otros bienes y servicios y las compañías están menos dispuestas a asumir proyectos adicionales, por lo que se ve una liquidación de metales industriales, así como del oro y la plata", dijo Phillip Streible, operador de materias primas senior de la correduría de futuros R.J. O'Brien.

El metal, visto por algunos como una inversión de refugio, se ha movido la mayor parte del año en conjunto con los activos de mayor riesgo.

El oro al contado cayó 1.6% a 1,549.30 dólares la onza, tras tocar previamente un mínimo de cuatro semanas de 1,547.39.

Los futuros del oro para entrega en agosto bajaron 28.50 dólares a 1,549.90 dólares, con un volumen de operación muy por debajo de su promedio móvil de 30 días, según datos preliminares de Reuters.

La plata bajó 2.4% a 26.26 dólares la onza.

El platino retrocedió 1.6% a 1,381.75 dólares la onza.

El paladio descendió 1.9% a 561.75 dólares la onza.

ros



Nueva York.- La agencia de calificación Standard & Poor's amenazó este viernes a Estados Unidos con recortarle nuevamente en 2014 la nota de su deuda soberana, que mantuvo en AA+ con perspectiva negativa, en razón de las dificultades políticas para combatir el déficit fiscal.

Luego de bajarle la triple A, la máxima calificación en su escala, en agosto de 2011, SP señala ahora que "la perspectiva negativa" se mantiene y refleja los riesgos "políticos y fiscales" que "podrían llevar" a una nueva rebaja de la nota "AA+ (de la deuda) a largo plazo en 2014".

SP ya había advertido en agosto de 2011 que si los políticos no logran solucionar juntos el agujero de las finanzas públicas estadounidenses y reducir la deuda en el mediano plazo, Estados Unidos podría enfrentar otra rebaja de la nota de su deuda.

Las notas de deudas reflejan la solidez de una economía. Un recorte de estas calificaciones puede afectar los intereses que paga un país para endeudarse en los mercados internacionales, algo especialmente delicado para Estados Unidos.

El jueves, la agencia calificadora Fitch reiteró que podría recortar la nota de la deuda soberana de Estados Unidos el próximo año si el país no logra lidiar con su déficit y generar un plan de consolidación fiscal "creíble".

APR

fondo anticrisis

Las principales economías emergentes podrían establecer un fondo conjunto anticrisis si no obtienen suficiente influencia en la toma de decisiones del Fondo Monetario Internacional bajo unas reformas propuestas para la votación del organismo, dijo u…

Las principales economías emergentes podrían establecer un fondo conjunto anticrisis si no obtienen suficiente influencia en la toma de decisiones del Fondo Monetario Internacional bajo unas reformas propuestas para la votación del organismo, dijo un funcionario ruso.

Los líderes de las naciones BRIC -Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica- se comprometieron en la cumbre del Grupo de los 20 en México a asignar 75,000 millones de dólares a fin de reforzar el poder de préstamo del FMI, pero habían pretendido vincular los créditos a la reforma de la votación.

Al mismo tiempo, los ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales de los BRIC recibieron instrucciones para que estudien posibles acuerdos de "swaps" cambiarios y reporten a la cumbre de líderes BRIC del próximo año, que se hará en Sudáfrica.